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财政部释放重磅信息!拨备覆盖率逾两倍 视为隐藏利润

一个轰动的消息启动了市场!

9月26日,财政部官方网站发布的信息显示,财政部修订了《金融企业财务规则》,形成《金融企业财务规则(征求意见稿)》(以下简称征求意见稿)。

本“征求意见稿”共15章,共164篇文章。与现行规定相比,未修订4条,修订60条,增加105条,删除5条,增加预算管理、资本管理、投资管理、评估和评价,原有内容也有很大调整。

值得一提的是,草案要求金融企业“原则上损失准备金不得超过国家规定的最低标准的2倍,超过2倍的部分应在年末恢复为未分配利润进行分配”。

分析师表示,拨备覆盖率公布后,即期利润可能会增加,但未来公布的利润可能会减少。

受此影响,银行股在9月26日逆趋势大幅上涨。宁波银行和常熟银行股价上涨5%以上,光大银行上涨4%以上,南京银行和苏州银行上涨3%以上,招商银行和Xi安行上涨2%以上。

风险管理的六个关键点

近年来,金融企业面临的经营环境发生了巨大变化,但金融企业的风险管理法规仍需进一步完善。

例如,财政部表示,如果准备金政策标准仍然不统一和明确;客户融资等表外业务发展迅速,但刚性支付问题已将表外业务的风险内化,“过桥”业务使风险沿着委托链传递,等等。

因此,《征求意见稿》修订了风险管理的相关内容,这也是最值得注意的部分。

针对上述问题,《征求意见稿》提出了以下具体要求:

首先,从总体要求来看,结合全面风险管理的要求,明确金融企业应建立风险管理政策框架,要求金融企业遵循全面覆盖、逆周期管理、风险与收益相匹配的原则。

第二,在管理方面,增加了风险识别、测量、监测和控制的具体操作规定。

第三,在风险缓解方面,对不同级别的风险缓解进行了排序。金融企业应采取资产证券化、保险购买和对冲金融衍生品等适当措施规避风险,进一步明确和统一准备金问题。

同时,为了真实反映金融企业的经营成果,防止金融企业利用准备金调整利润,有必要对大额超额准备金进行监管。

第四,在管理方法方面,在财务报表分析的基础上,增加了对资产负债管理和现金流管理的要求。

第五,在关键风险方面,结合相关领域新的风险特征,从关联交易、表外业务、委托业务、委托业务和担保业务五个方面提出明确要求。

六是明确金融控股公司和其他金融集团的金融风险管理。

银行不允许“隐藏利润”

在上述具体要求中,针对银行和其他金融机构的新的“拨备覆盖率”拨备标准最受外界关注。

财政部在《征求意见稿》声明中提到,以银行业金融机构为例,监管机构要求的拨备覆盖率基本标准为150%。对于超过监管要求2倍以上的,应视为隐瞒利润的倾向,超额准备金应减少至未分配利润进行分配。

供应范围

它是目前银行业常用的财务分析指标。指银行贷款中可能发生的坏账和坏账准备。衡量商业银行贷款损失准备金是否充足是一个重要指标。它可以从宏观角度反映银行贷款的风险水平、社会经济环境、诚信等问题。

但是,本期提取的准备金反映在损益表的“资产减值损失”中。提取的准备金水平将影响银行当期的利润。因此,也有人认为准备金是调整银行利润的“利器”。

那么,我们应该如何对待这种过度供给的现象呢?

一家国有银行的高级官员张磊(化名)向《国际金融报》记者指出,该行超额拨备主要有两个原因:一方面,由于资产质量的不确定性较大,个别银行确实需要通过增加拨备来对冲自身的信贷风险;另一方面,也有银行以这种方式“存放谷物”。

张磊进一步指出,在当前环境下,大多数银行的利润已经告别了之前的两位数发展阶段,甚至出现了一位数和负增长,银行利润也存在一定的“大年和小年”现象,那么银行可以在“丰收年”增加计提准备金,在后期遇到“小年”后,可以适当释放一些更早计提的准备金来增加利润,这样可以使财务报表看起来更顺畅,避免利润大幅波动。

"不能完全说银行正在通过准备金“蚕食”利润."张磊强调。

不过,业内一些分析师也表示,目前一些银行的拨备覆盖率确实很高。例如,如果超额准备金根据政策要求减少到未分配利润,将有助于提高银行的短期利润增长。

听到这个消息后,银行股票飙升。

受此消息影响,9月26日,银行股逆势上涨。

截至9月26日收盘,上证综指下跌0.89%,收于2929.09点。银行业整体增长,宁波银行(增长5.41%)、常熟银行(增长5.14%)、光大银行(增长4.07%)、南京银行(增长3.8%)和苏州银行(增长3.47%)位列前五。

从所有银行的拨备覆盖率来看,风数据显示,截至6月30日,宁波银行在33家a股上市银行中排名第一,不良贷款拨备覆盖率为522.45%。常熟银行紧随其后,在a股上市银行中以453.53%的拨备覆盖率排名第二。南京银行以415.5%排名第三。招商银行排名第四,为394.12%。上海银行以334.14%排名第五。青农商业银行排名第六,占比308.36%。

在a股上市银行中,6家银行的拨备覆盖率超过300%。此外,据相关媒体统计,泸州银行、重庆农业商业银行、惠州商业银行和邮政储蓄银行均在香港上市。

不良贷款拨备覆盖率(2019年年中)

对此,麻袋研究所高级研究员苏·肖睿向《国际金融报》记者指出,“财政部的新规定反映了会计信息质量的可比性要求。如果人力调整空间过大,会计信息将无法有效反映企业当前的财务状况。随着新法规的要求,一些隐藏的利润将在后期释放,目前的市场反馈也反映了市场对高拨备覆盖率银行未来利润数据上升的预期。”

那么,银行会在释放隐性利润后带来一波红利吗?

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为,还有两个因素需要考虑:一方面,监管当局对银行的股息比率有一定的要求,过度的股息会削弱银行补充和积累资本的能力,因此会保持在合理的水平。另一方面,虽然拨备覆盖率公布后即期利润可能会增加,但未来公布的利润可能会减少,9月26日银行股的上涨主要是即期利润潜在增加的反映。

夯实不良资产的真实敞口

至于财政部9月26日的发文给整个银行业带来的影响,许多知情人士表示,主要是为了降低银行真实不良贷款的敞口,对银行资产质量有着深远的影响。

他说:「从监管的态度来看,主要原因是要减少银行实际不良贷款的风险,以及提高银行利润的透明度。这意味着银行的拨备覆盖率今后将不再被不良贷款覆盖和隐藏。银行在后期也将面临一定程度的新挑战,银行业不良贷款预计未来还会继续增加。“张磊认为,从银行的角度来看,这是一项相对中性的政策,”换句话说,这既是有利的,也是具有挑战性的。"

中国金融协会绩效管理委员会副主任张逸群也认为,新规意味着在统一拨备率、促进企业间公平竞争、限制金融企业隐性利润方面迈出了关键一步。这可以防止金融企业隐瞒利润偷税漏税,同时也有利于正常反映金融企业的真实经营状况。在保证金融企业正常运行、增强抵御风险能力的基础上,可以有效控制金融企业的利润,从而为其他行业尤其是制造业释放利益空间。

本文来源于《国际金融新闻》

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